두바이 부동산 시장과 블록 체인

안녕하세요. 두바이 한인 부동산 Arako Real Estate 입니다.

말머리 : 내가 [재벌집 막내 아들] 진도준(송중기 역)이라면…

누.구.나. 가끔식, 취침 전에, 한번쯤은 이불킥하면서 ‘그래 그때, 비트코인을 샀더라면…’ 또는 다른 그 누군가는, 남들보다 비트코인이 좀 있지만, ‘그래 그때 좀 더’ 샀더라면…” 했던 경험들이 있으실 겁니다.

내가 재벌집 막내 아들, 진도준(송중기) 이였다면, 2016년 비트코인으로 피자를 사먹지 말고, 모아 두었을 것이라고 한번 쯤은 생각했을 겁니다. 욕심쟁이라 전혀 비난하지 않습니다. 모두가 한번쯤 꿈꾸던 인생역전 이니까요.

약 20여년 전부터 부동산 투자를 조금씩 했다면 지금까지 약 2.5-3배 정도의 자산 가치 상승을 경험했을 겁니다.(적은건 아니죠) 금? NVDIA ? 더 높은 수익율이죠. 비트 코인은 오늘자로 10여년 만에 2백만 배 이상 올랐습니다. 부동산 컬럼에 괜히 사족이 깁니다. 아.아.아쉬우니까요.

두바이 부동산 시장, 이제는 블록체인이 바꾼다?

갑자기 블록체인, 암호화폐를 환기시키는 이유는 최근 2-3개월 사이, 암호화폐를 현금화하여 부동산을 구매한 사례가 급증했으며, 현재도 암포화폐를 안전하게 두바이 시장에서 환전하는 방법을 문의하는 사례가 많기 때문입니다. 한국 및 각국에서 규제가 강화되기 전에, 또는 본인들의 포트 폴리오 변경을 위해, 암호화폐에서 부동산으로 자산 변환을 하는 경우가 점점 많아 지고 있습니다. 그 종착역은 골든비자 정책의 성공이라 할 수 있는 두바이 부동산 시장이 되고 있고, UAE 정부도 그 어느 나라 보다 빠른 스텝으로 인프라 환경을 조성하고 있습니다.

아직 두바이에서 가상화폐로 부동산에 대한 직접 결제는 불가능 하지만, 몇몇 Developer는 고객들에게 적극적으로 소개해 줍니다. ‘거기로 코인을 보내면, 결제가 이뤄질 겁니다. ‘ 아 뜨아. 저희도 놀랬습니다. 그렇게 직접 계약도 해보고, 주위 다른 나라 투자자들이 그렇게 하는 것을 보면 세상이 정말 빠르게 변화하는 것을 느낍니다. 코인 땡전 하나 없는 저희는 이 세상의 속도가 너무나 빠릅니다. 산업혁명 시기의 양치기 소년의 마음이였을까요.

몇 년 전까지만 해도 "두바이 부동산 투자" 하면 떠오르는 이미지는 뻔했습니다. 초고층 빌딩, 호화 리조트, 그리고 거대한 개발 프로젝트가 대표적이었죠. 하지만 이제 두바이 부동산 시장은 전혀 새로운 흐름을 맞이하고 있으며, 최근 블록체인을 활용한 RWA(Real World Asset, 실물 자산 토큰화)가 혁신적인 투자 방식으로 주목받고 있습니다. 간단히 말해, 부동산을 블록체인에서 거래하는 시대가 열리고 있으며, RWA 개념이 빠르게 부상하고 있습니다.

두바이에서 진행 중인 이 변화는 단순한 기술 혁신이 아닙니다. 과거 부동산 투자는 거액의 자본이 필요한 일부 투자자들의 전유물이었지만, 이제 상황이 달라지고 있습니다. 블록체인을 활용하면 누구나 보다 쉽게 두바이의 프리미엄 부동산에 투자할 수 있는 환경이 조성될 것입니다.

예를 들면, Developer가 한 빌딩의 분양을 할 때, 현재는 각각의 unit을, 3명의 공동 명의만을 허락 하는 지금의 규제에서, Project building A의 건물 전체를 코인으로 하여 사람들이 적은 돈으로도 투자를 할 수 있도록 한다는 것입니다. 현실적으로는 투자 회사가 건물을 매입하고 그 지분을 소액 주주에게 주식으로 나누는 개념과 비슷하다고 할 수 있지만, 현재 주주 변경시 너무나 복잡한 절차 및 비용이 요규되는 것과 비교해 볼 때, 이는 물물교환에서 화폐 시대로 넘어가는 정도의 혁신적인 변화가 될 것입니다.

부동산, 더 이상 "실물"로만 투자하지 않는다

우리는 이미 금융 시장에서 비슷한 변화를 경험했습니다. 과거에는 금(Gold)을 투자하려면 직접 금괴를 사야 했지만, 이제는 ETF를 통해 디지털로 거래하고 있으며, 부동산도 마찬가지입니다.

l RWA(실물 자산 토큰화)를 활용하면, 초고가 부동산을 여러 개의 토큰으로 나누어 투자 가능

l 블록체인 기반 거래 덕분에 소유권 이전이 더 빠르고 투명해짐

l 국경을 초월한 투자 – 한국에서도 쉽게 두바이 부동산의 일부를 소유가능

이전까지 두바이 부동산은 "있는 사람들만의 시장"이었습니다. 하지만 이제는 소액 투자자들도 접근할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다.

두바이, 왜 RWA를 주목하고 있을까요?

두바이 정부는 블록체인 기술을 단순한 가상자산 도구가 아니라 국가 경제의 핵심 기술로 보고 있습니다. 그렇지 않고서야, 두바이 토지부(DLD)가 직접 부동산 거래에 블록체인을 적용하는 프로젝트를 진행할 이유가 없습니다.

두바이는 오랫동안 블록체인 기술을 적극 도입하며 글로벌 디지털 경제의 중심지로 자리 잡고 있습니다. 단순한 가상자산 도입을 넘어 부동산·행정·금융 등 다양한 분야에 블록체인을 활용하고 있습니다.

l 두바이 블록체인 전략(2016) – 2025년까지 모든 정부 문서를 블록체인화

l 두바이 토지부(DLD) – 부동산 거래 데이터를 블록체인에 저장하여 투명성 강화

l DubaiPay 시스템 – 부동산 및 공공서비스 결제를 블록체인 기반으로 전환

이런 정책 흐름을 보면, 두바이는 단순한 '부동산 도시'가 아니라 블록체인 기반의 글로벌 투자 허브가 되려 하고 있습니다.

MANTRA, 두바이에서 RWA 실험을 시작하다

두바이 기반 블록체인 회사, MANTRA는 본격적으로 RWA 시장을 현실화하려고 시도합니다. 최근 두바이의 대형 부동산 개발사들은 MANTRA와 협력하여 부동산을 블록체인 기반 토큰으로 전환하는 모델을 추진하고 있습니다.

l MAG 그룹 – Keturah Reserve 등 5억 달러 규모의 고급 주택을 토큰화

l DAMAC 그룹 – 호텔, 데이터센터 포함 10억 달러 규모의 자산을 블록체인화

왜 대형 부동산 개발사들이 블록체인을 도입할까요? 이유는 간단합니다. 시장 확장 가능성이 엄청나기 때문이죠. 과거에는 두바이 부동산을 소유하려면 거액의 자본과 복잡한 계약 절차가 필요했습니다. 하지만 이제는 RWA를 통해 소액 투자로도 부동산 시장에 진입할 수 있는 환경이 마련되고 있습니다.

VARA 라이선스 – RWA의 성장 키포인트

물론, 새로운 시장이 열리는 만큼 규제도 중요한 요소가 됩니다. 두바이는 2022년부터 VARA(두바이 가상자산 규제 당국)를 통해 RWA 시장을 관리하고 있습니다.

l RWA 프로젝트들은 VARA 라이선스를 취득해야 운영이 가능합니다

l 아직 규제 체계가 완전하지 않아, 향후 정책이 중요한 변수입니다

l 두바이의 관할권 외 DIFC(두바이 국제금융센터) 및 ADGM(아부다비 금융자유구역)에서도 관련 법적 프레임워크를 개발 중입니다

결국 규제 방향이 RWA 시장의 성패를 결정짓는 중요한 요소가 될 것입니다.

그렇다면, 두바이 부동산 투자자들은 어떻게 해야 할까요?

과거 두바이 부동산 투자는 "핵심 지역의 선분양(off-plan) 매물을 선점하면 성공한다"는 공식이 있었습니다. 하지만 앞으로는 RWA라는 새로운 변수가 생겼습니다.

l 만약 부동산을 직접 소유하는 것이 부담스럽다면? 토큰화된 부동산을 통해 부분 소유하는 것도 하나의 대안이 될 수 있습니다.

l 향후 몇 년간 두바이 부동산 시장은 어떻게 변할까요? VARA 규제의 흐름을 잘 살펴보고, 어떤 프로젝트가 안정적으로 운영될지 판단해야 합니다.

말 맺음 : 부동산 시장, 다시 한 번 패러다임이 바뀌고 있습니다

부동산 시장은 항상 변화합니다.과거 두바이에서 부동산 투자는 거액의 자본을 동원해 아파트를 매입하는 방식이었습니다. 이제는 블록체인과 RWA를 활용해 더 다양한 방식으로 접근할 수 있는 시대가 열리고 있습니다.

l VARA 규제가 명확해지면, 두바이는 RWA 글로벌 허브로 도약할 가능성이 큽니다.

l 이제는 "어느 지역이 유망한가?"가 아니라, "어떤 방식으로 투자할 것인가?"가 더 중요한 질문이 될 것입니다.

이제 두바이에서 부동산을 소유하는 방법도 변화하고 있습니다.

기존의 투자 방식을 고수할 것인지, 새로운 기회를 찾을 것인지 고민해봐야 할 때입니다.

필자를 포함해 많은 분들이 부동산 시장과 금융, 블록체인 시장은 다르다고 생각하실 겁니다.

즐거운 나의 집, Sweet Home은 마당에 나비가 날고, 향기로운 커피 향과 아이들 웃음소리가 끊이지 않는곳이어야 한다는 것이 저희가 매일 부동산 광고에서 보는 환상이죠. 그렇지만, 부동산이 투자, 투기의 매개체가 된지 오래 된 현상인거 처럼, 두바이 부동산도 어느정도 이 흐름에 편승될 것입니다.

약간 더 빠르게 주위를 돌아 보고 큰 흐름을 본다면 더 정확한 부동산 시장의 혜안을 가질 수 있겠죠. 그 과정에서 부동산 중계업이 사양산업이 된다 해도 저희 Arako는 받아들여야겠죠. 저희 스스로도 같이 변화해야 하니까요.

다음에도 더 유익한 내용으로 찾아 뵙겠습니다. 감사합니다.

[출처] 두바이 부동산 컬럼 06 - Dubai 부동산 시장과 블록 체인|작성자 아라코 두바이 부동산